Politika upravljanja deviznim rizikom kod banaka u Bosni i Hercegovini

Abstract

Rad se zasniva na istraživanju politika upravljanja deviznim rizikom u bankama Bosne i Hercegovine, sa posebnim fokusom na identifikaciju ključnih metoda koje banke koriste kako bi se zaštitile od fluktuacija deviznih kurseva. Ciljevi istraživanja obuhvataju identifikaciju najčešće primijenjenih metoda za upravljanje deviznim rizikom u bankama BiH, utvrđivanje najzastupljenije vrste izloženosti deviznom riziku, ispitivanje uticaja deviznog rizika na likvidnost banaka, kao i analiza stavova banaka o adekvatnosti postojećih politika i strategija, te procjena njihovog uticaja na sveukupnu finansijsku stabilnost bankarskog sektora u BiH. Pored toga, u radu se također analizira uloga regulatornog okvira i internih strategija banaka u mitigaciji deviznog rizika. Istraživanje je sprovedeno na uzorku od 19 komercijalnih banaka koje posluju u BiH, a podaci su prikupljeni putem anketnog upitnika. Rezultati su pokazali da su transakcijska izloženost i trgovanje stranim valutama glavni izvori deviznog rizika. Banke se najčešće oslanjaju na internu metodu „Value at Risk“ (VaR) i testiranje otpornosti na stres, dok su eksterne metode, poput terminskih ugovora i valutnih swapova, također u širokoj upotrebi. Utvrđeno je da američki dolar nosi najveći rizik valutne neusklađenosti. Banke u BiH smatraju da su usvojene interne politike upravljanja deviznim rizikom ključne za održavanje finansijske stabilnosti, ali je ukazano na potrebu za kontinuiranom revizijom i unapređenjem ovih politika u skladu s promjenama na tržištu. Zaključeno je da je upravljanje deviznim rizikom ključno za stabilnost bankarskog sektora u BiH, te da je potrebna veća posvećenost obuci osoblja i usvajanje naprednijih metoda kvantifikacije i upravljanja rizicima kako bi banke mogle adekvatno odgovoriti na izazove koje donosi volatilnost deviznih kurseva i promjene u globalnom finansijskom okruženju.