Analiza kreditnog rizika u bankarskom sektoru Bosne i Hercegovine: uticaj makroekonomskih i specifičnih bankarskih faktora na nekvalitetne kredite

Abstract

Kreditiranje, iako predstavlja temeljnu djelatnost banaka i osnovni izvor profita, nosi sa sobom određene rizike, a jedan od najznačajnijih pokazatelja kreditnog rizika je rizik neuredne otplate kredita, odnosno pojava nekvalitetnih kredita. Problem nekvalitetnih kredita, iako od velikog značaja, nije dovoljno istražen u kontekstu Bosne i Hercegovine, posebno u periodu nakon pandemije COVID-19. Cilj ovog istraživanja je bio analizirati uticaj makroekonomskih i specifičnih bankarskih faktora na nivo nekvalitetnih kredita u bankarskom sektoru Bosne i Hercegovine. Korištenjem kvantitativne metodologije, analizirani su podaci za period od 2010. do 2023. godine. U istraživanju je primijenjen ARDL model koji omogućava razgraničenje dugoročne i kratkoročne veze između nezavisnih varijabli i stope NPL-a. Rezultati analize ukazuju na značajan negativan uticaj stope rasta bruto domaćeg proizvoda (BDP) i povrata na kapital (ROE) na nivo neprihodujućih kredita (NPL) u dugoročnom periodu. S druge strane, faktori kao što su stopa nezaposlenosti, omjer kredita i depozita te stopa regulatornog kapitala pokazuju pozitivan i statistički značajan uticaj na NPL u dugom roku. U kratkoročnoj analizi, omjer kredita i depozita, stopa povrata na aktivu, kreditni rast te stopa regulatornog kapitala pokazuju negativan i statistički značajan uticaj na NPL u dugom roku, dok stopa rasta BDP-a ima pozitivan uticaj. Dodatno, istraživanje je pokazalo negativan uticaj pandemije COVID-19 na nivo NPL-a. Član za korekciju greške (ECM) pokazao je statistički značajan negativni predznak, što sugerira da se sistem bankarskog sektora brzo prilagođava dugoročnim ravnotežama, uz smanjenje efekata kratkoročnih šokova na nivo NPL-a. Ovo istraživanje predstavlja prvi sveobuhvatan pristup u ispitivanju povezanosti između specifičnih bankarskih faktora, makroekonomskih varijabli i nivoa neprihodujućih kredita (NPL) u Bosni i Hercegovini, s naglaskom na period nakon globalne pandemije. Ovi nalazi pružaju empirijski utemeljeno razumijevanje ključnih determinanti nekvalitetnih kredita, što može poslužiti kao značajna referentna osnova za kreiranje regulatornih politika i unapređenje strategija banaka u cilju smanjenja nekvalitetnih kredita.